[tabby title=”作遗产规划的紧迫性（之一）”]
三个星期前一个听了2月16日徐立平律师遗产规划演讲的张太太依约来见我.张太太60来岁, 身体看起来还不错. 我问她先生为什么没来, 她一脸哀容,说她先生去年年底突发心脏病去世了.他们夫妻俩是做生意的,一起打拼几十年,累积了可观的财富.早就应该作遗产规划了, 但一来总是忙, 二是觉得还不急,可以拖一拖.结果先生突然间去世,这才有了紧迫感.听了徐律师演讲后马上约见面.但就是这么一拖, 先生突然去世,他们一下子就失去了一个遗产免税额.去年的遗产免税额是200万,但由于他们事先未作安排, 未设立信托(Trust), 本来应该有的先生的200万遗产免税额就丧失了. 这只是一个小案例,但却说明了作遗产规划的紧迫性.
第一, 遗产免税额不是1+1=2: 税法规定美国公民去世时每人都有一个遗产免税额.你身后留下的财产少于、等于免税额的不需要交遗产税，这个免税额今年是200万，明年是350万，后年没有遗产税，但2011年又come back,免税额是100万。有人以为今年每人200万，夫妻俩就一定是400万，这不对。遗产免税额不是简单的相加，而是用了就有，不用就没有。大陆官场有句话：有权不用，过期作废，美国的遗产免税额则是用了才有，不用则无。如果你没有作规划，未设立相应的信托，则先去世配偶的遗产免税额就丧失了，只剩下第二个配偶的免税额。象前面提到的张太太的case, 如果在张先生过世前作了安排，张先生就有200万的财产无须付税。现在张先生走了，他那200万就没有了，只剩下张太太的那一份免税额。
第二，赠与税法规定，每人每年有12,000元的赠与豁免，夫妻倆联合赠与则为24,000元，如果你有2个小孩，则每年可以赠与他们48,000元，不需要交赠与税，日后也不会从你的遗产免税额中扣掉。但这每人每年12，000元的年度赠与豁免也是一年一算，以12月31日划线，不用则作废。你一年未用即损失一年的credit，10年不用则损失12万. 12万若留在你的遗产中又会增加你的遗产税。
第三，高资产人士作遗产规划，绝大多数人可能都要用到人寿保险，因为人寿保险的理赔（death benefit), 没有所得税，若放在irrevocable life insurance trust 中也没有遗产税。作任何其它投资都不可能有如此高的回报率，因为其它投资要交资本增值税，还要交50%（2011年以后最高为55%）的遗产税，这两层皮一剥，多好的投资回报也变的惨不忍睹，而人寿保险则什么税都没有，你买100万人寿保险保险十几年加起来所付的保费可能只有十几万或二十万（起决于年龄和身体健康状况），保险公司保证付你100万，所以从投入产出的比率来说，人寿保险的投入最少，而产出最高，这没有人能否认。但不是每个人都能买到人寿保险的，如果你身体非常糟糕，有严重的疾病，保险公司可能不会给你保。因为保险是个business, 是business其目的就要赚钱，如果你身体健康很差，保险公司明摆着要赔钱，赔大钱，保险公司就不会给你保。就算是你身体健康还可以，没有导致保险公司拒保的疾病，但岁数越大，保费越贵，这是免不了的。每拖一年，有时拖一个月、二个月，保险年龄大一岁，保费可能就会涨很多。如果身体再变差一点，保费就会大跃进式地跳跃性上涨。所以作遗产规划要趁早，而买人寿保险保险更要趁早。
第四，遗产规划越早作，可供选择的方案越多，越晚作选择越少。如果早作，你可以利用一生100万的生前赠与额把增值快的如股票、共同基金或赚钱的房地产早日赠与出去，日后升值了都不算你的遗产因而没有遗产税。越早赠与出去，升值的空间越大，越晚，升值的空间越小。你也可以设立家族慈善基金会，每年捐给基金会的钱可以抵税。我有个客户平常就经常捐钱给教会，给大陆的贫困学生，现在我在帮他设立家族基金会，他们捐给基金会的钱每年都可以抵税，百年后把财产捐给基金会也不需要交遗产税，这就是所谓unlimited charity deduction. 就是说，你捐给慈善组织多少财产都不需要交遗产税，但你若在生前捐，每年还可以帮你抵所得税。如果你的房子很值钱，你还可以设立QPRT （Qualified Primary Residence Trust), 你在房子里每住一年可以获得一定的credit, 日后把房子传给儿女时可以降低房子的价值，从而达到减少遗产税的目的，当然这也是越早做越好，越早做，你在房子中住的时间越长，得到的credit越多。 4/9/2008
[tabby title=”（之二）”]
第五, 对于有大量business interest,或主要财产是business interest 的高资产人士来说, 遗产规划的紧迫性就显得更加突出. 来见我的客户有些人没有多少流动资产(liquid assets), 但有很多房地产, 或是有好几家公司, 这些房地产和公司如果卖掉都很值钱, 几百万甚至几千万.但他们没有或很少有401K, IRA, 平时也不买股票、没有共同基金。这种拥有大量固定资产或商业利益但极度缺乏流动资产的高资产人士如果因为意外突然走人，其子女必须马上变卖公司资产交付遗产税, 你辛辛苦苦几十年建立的business 很可能一夜之间就土崩瓦解。 因为人过世后9个月你的后人就要向IRS交遗产税，IRS对你的房地产和公司可没有兴趣, IRS要的是现金。如果你没有cash, 对不起，你只好卖房地产或是卖公司。房地产如果碰到不景气，象现在这样，降价以售，打10-20%的折扣是很正常的。如果买家知道你急等着筹钱付遗产税，再给你来个趁火打劫，你就成为案版上的肉任人宰割。我有个客户遇到些麻烦，急着要把warehouse卖掉，本来谈好的价钱，签字前2天买家突然变卦，要求再降价20%，否则就不买。因为买家从别的渠道发现我的客户急等着要钱，于是趁火打劫，临时大肆杀价，我的客户没有办法只好委曲求全，订立城下之盟，以低于市场价30%的价格出让warehouse.
房地产还算好的，因为房地产是实实在在的财产(real estate), 看得见摸的着,最怕的是business interest, 如果你有公司，这个公司你在的时候很值钱，但你要不在了，你的小孩为了付遗产税，这个公司能卖什么价钱就很难说了。因为，第一, business interest本身就很难估算它的fair market value，owner和管理人员的价值可能占很大比重，如果owner本人就是主要管理者和决策者，owner不在了，公司的价值打一个大大的折扣是很正常的，或者根本就不值什么钱；第二，公司的潜在买主一定少于房地产，房地产如果你降价出售，总能卖出去，公司就很难说，因为了解你的business,有兴趣接手的，又有财务实力买你公司的人一定是少之又少. 这有限的几个买家知道你后人急等着钱来交遗产税, 不疯狂杀价才怪了. 商场即战场,商人就是要赚钱, 有可乘之机不用就不成其为商人了.
为了避免你的business 日后为交遗产税而被迫进行fire sale的命运, 有生意的人,尤其是生意做到了一定程度的老板都要未雨绸缪,设立business continuation plan和遗产规划. 从遗产规划角度来讲. 你要认真考虑以下几个问题并要有相应的计划和方案: 第一, 你公司的结构(entity): 是solo proprietorship, S, LLC, Partnership, 还是C-corp?公司的entity不同, 法律规定不同,解决方案也不同;第二, 你百年后,你想让你的孩子来接手生意吗?他们有没有能力和兴趣来接手你的business? 第三,如果你有2个或2个以上小孩,情况就更复杂: 你的小孩可能都没有兴趣,或都有兴趣,或一个小孩有兴趣而其他小孩没有兴趣接手生意. 如果你考虑让有兴趣也有能力的小孩来接手business, 如何给别的小孩补偿; 第四,如果你决定把生意转给小孩接手, 如何转是个很大的学问.如果没有安排, 你百年后,你小孩首先面对的是庞大的遗产税. 他们还没有接手business, 可能就已经被遗产税压垮了.第五, 如果你的生意是与别人合伙(Partnership), 你与你的合伙人之间有没有buy-sell agreement? 任何一方如果去世、伤残或退休如何安排他/她的利益,让他/她的收益人把他的股份转让给你。口头协议不算，一定要有正式的agreement.否则一旦发生纠纷, 闹上法庭, 你们的partnership恐怕就要解散, 生意就要大受影响, 甚至一蹶不振.
为帮助华人朋友了解如何作遗产规划, 我们特意请了华人遗产税法和信托权威徐立平律师于5月17日上午在Edison 开讲遗产规划和IRA/401K理财节税秘密，请大家万勿错过（详情请参见本报广告）,记住要先预定座位!
2008/4/16
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