在會見客戶或回答客人問題時，時不時有些人會問我這麼一個問題：我一個月只交幾十塊錢或幾百塊錢，換來幾十萬保險，那保險公司還不賠死了？還有人問我某某agent在推銷共同基金時告訴他某某共同基金沒有任何Fee，這可能嗎？收費問題是客戶與保險公司或財務公司最容易發生糾紛的領域之一，也是從業人員最容易混淆誤導消費者/投資者的一個方面。本文今天就想談談保險財務公司如何賺錢，其從業人員如何獲得compensation的問題。本文觀點內容不代表任何公司，本人文責自負，謬誤之處歡迎批評指正。
一般原則
美國是資本主義社會，奉行商品經濟，一切經濟活動都以賺錢為目的（少數慈善事業或政府救濟項目除外），有句中國話說的好“殺頭的生意有人來，賠本的買賣沒人作”確是入木三分。任何企業、公司、行號開辦business，其主要目的或最高宗旨就是賺錢，行話叫make a profit。企業經營好壞也以是否賺錢、利潤率多少為主要衡量指標。企業贏利上昇，其股票價格也上漲，若贏利下降或虧損，其股票也跟著跌價。在與客人見面時，我常常會告誡客人保險不是慈善事業，而是一項business，是business就要賺錢，就要獲得一定的利潤。反過來說，如果某家公司不賺錢，不make profit，這樣的公司必不能持久，必破產倒閉。不論是買保險還是作投資，你當然不願意找這麼一個不賺錢、財務很shaky的公司來作。君不見大的銀行或保險公司，其辦公大樓一定是金碧輝煌富麗堂皇。銀行、保險公司蓋大樓的錢哪裡來的，還不是羊毛出在羊身上，從客人那裡來的，用客人的錢去投資賺來的。但人的心理就是這樣，要追求安全感，高大的建築、富麗的裝修投射出成功、堅實的形象帶給人安全感、可靠感。
保險公司如何賺錢
作為一名agent，在與客人見面時，我從不諱言保險公司要賺錢，agent也要賺錢，那麼保險公司怎麼賺錢呢？買一個定期保險，一個月只幾十塊錢，人死了，就要賠幾十萬。就是買whole life，一個月幾百塊錢，一年幾千塊錢，不僅人去了要賠幾十萬，人活的好好的，十幾年以後，其現金值還等於甚至大於放進去的錢，那保險金公司還怎麼賺錢？要回答這個問題，就需要大概知道保費是怎麼確定的。不論是定期保險還是終身保險，都是基於人的死亡概率算出來的。40歲的男人，不吸煙，身體健康，有多少人會在今年死亡，假設這個概率是600分之一，那麼保險公司這一年所收的保費600個人加起來一定要足夠賠一個人。如果吸煙，或身體不那麼健康，那麼死亡概率就大一點，保費也會貴一些。若是女性，概率就少一些，保費也便宜一些。這只是最簡單的算術，只計算死亡概率也就是純粹的保險成本，還要加上保險公司的運營成本、利潤等等。當然還要減去公司拿你的部分保費去投資所帶來的回報，等等，最後纔能算出保費額。若是10年、20年的定期保險則是這10年、20年的平均數，若是終生保險（Whole Life），則是人的平均壽命的平均數。各個保險公司總的投保額一定是超過該公司的總資產，更是大大超過該公司的用於準備賠償储备基金 。不要說所有的擔保人，就是很大一部分投保人在同一年死亡，那麼保險公司一定要破產，但從概率上講這個情況極不可能發生，在美國這200多年來還沒有發生過某一年死亡人口超過5％、10％的。而且能買到保險的人相對來說又是健康狀況較好的人，更不容易死亡。此外，大的保險公司都有一個很大的Pool，有百萬甚至千萬投保人，一年死幾萬，保險公司完全可以拿其他人的錢來賠償。而且每年都有新的投保人進來填充甚至擴大這個pool。所以大的保險公司、財務實力雄厚的保險公司一般不用擔心賠償問題。
從個人來講，某個投保人死亡，保險公司肯定要lose money，因為就算是whole life，一年付$4000，保30萬，既使你付20年，你總共付出去$80000，付25年纔付出去10萬，你的親人最後拿到30萬。你的受益人從保險公司拿到的錢一定是大大超過你付給保險公司的錢。這是單個case，但從整體來講保險公司還是會賺錢，其一保險公司有個很大的pool，其二大部分人、絕大部分投保人在這一年都安然無恙、平安無事。
（11/18/2004）