[tabby title=”如何將財產轉移給子女（之一）”]
最近接觸到一些40-50歲的中年人客戶，子女已成年，退休計劃也作得不錯，同時銀行上也累計了一大筆現金。這些人生活無虞，退休也無慮，見面時常常問我一個問題，如何把財產轉移給子女，少交稅或不交稅。
經過十幾、二十幾年度的奮斗，人到中年，事業有成，也累積了一筆可觀的net worth。財富，生不能帶來，死不能帶走，盡可能多地給子女留下些財產是正常的，自然的，因為這畢竟是你奮鬥半輩子累積下來，有些還是省吃儉用積攢下來的，誰也不希望到時Uncle Sam 來與你共產，分去一半。下面介紹幾種財產轉移常見常用的做法，各種做法的優缺點和局限性。
第一，充分利用財產赠予額。有關財產赠予的法律主要有兩條﹕UGMA和UTMA，前者適用於未成年人，後者適用於成年人。法律規定，1父母﹑祖父母可以每年給每個子女﹑孫子女$11,000的財富，包括現金﹑政券﹑土地﹑房屋﹑人壽保險等等。若是聯合扣稅，聯合贈予，則是每人每月$22,000。這筆錢是稅後的錢，也就是說不能用來抵稅。若是子女已經成年，仍然可以贈予他/她每年$22,000的財產，一生的total贈與額是$100萬。
利用UGMA 或UTMA轉移財產的好處有以下幾條﹕第一，若每年給一個小孩$22,000。10年就是22萬。20年就是$440，000。如果有2個小孩，20年下來就是88萬。假設這每年$44,000(兩個小孩)用於投資，獲得平均8%的回報率，20年下來連本帶利就是$217萬。這$217萬以後都不算父母的遺產，不用交遺產稅。第二，若小孩未成年(18歲以下)，投資所得若少於$750，則不用交稅，$751-$1400的部分交15%的稅，所得大於$1400的部分則按父母的稅率交稅。
但利用UGMA或UTMA也有不利的方面。第一，錢一旦給出去了就不能收回來.若你從未成年人帳戶中提錢，你必須用於該未成年人，若小孩年滿18歲(有些州是21歲)，小孩自動成為帳戶的所有人，你 失去控制，子女如何動用這筆錢你無權過問。第二，這筆錢在小孩名下對他上大學申請助學金會有非常不利的影響。
如何克服這些不利因素呢﹖其一是等到子女成年或已完全成熟了，再開始每年的贈予。其二是開設529賬戶，把每年的贈予額放到529帳戶中，日後專款專用于子女上大學。529計劃實際上利用的就是每年$22,000的贈予額。但在529計劃中，父母是owner，有控制權，子女只是beneficiay。當然529賬戶也有它的局限性，若不是用于上大學，則會有10%的罰款再加稅。
第二，購買人壽保險。它是轉移財產給子女的一種最簡單也是經濟的方法。人壽保險的死亡理賠不用交所得稅，若改變owner為子女，或把人壽保險設置成不可撤銷的信托(trust)，也不用交遺產稅。其它任何產品，不論是投資股票，還是投資共同基金，雙重稅(所得稅或增值稅與遺產稅)一扣，$100萬所剩可能不足$40萬。而人壽保險理賠$100萬元則是分文不少的$100萬。
人壽保險從時限上可分為定期和永久兩種。若從轉移財產的角度考慮應采用永久性保險。因為定期保險都有時間限制，過了10年，20年，你若還活著，你一分錢也拿不到，而永久保險則不用，不論你活到80歲，90歲或100歲，你總有一天要走人，你的子女總能拿到那筆理賠。
除了給自己買保險外，還有一種作法是給子女作一份永久性的保險，為什麼要給子女作保險呢﹖其一，小孩獲得了終身保險，日後他就不需要再買保險(取決于保多少)﹔其二，小孩買保險便宜，rate日後不變﹔其三，終生保險有現金值，十年，二十年下來，現金值非常可觀，子女成年後可把這筆錢拿出來用，上大學買房子等等。父母等于給了子女一個禮物。另外，父母為子女的保險付保費，也就減少了自己的遺產總額，進而減少了日後的遺產稅。
那麼，人壽保險有什麼不利因素呢﹖首先，它是人壽保險，保險公司要收一定的費用來cover成本。單純從累積財富的角度看，短期內來說，人壽保險不是最佳方式，但從長遠來看，如果把所得稅與遺產稅的因素考慮進去，相對於其它產品而言，人壽保險的成本最低，而benefit最大。第二，從財產轉移的角度考慮，人壽保險是長期的規劃，3年，5年是見不了多大成效的，但作其它規劃，3年5年也見不了什麼成效。
把財產轉移給子女是一個big topic， 究竟你適合用哪種方式或哪幾 種方式， 完 全因人而異。我想說的是天下沒有十全十美的事，也沒有perfect產品，但作與不作，早作與晚作有 big difference。如果你不想 Uncle Sam 日後和你“共產”， 你就要認真考慮 這個問題。
(8/15/2003)
[tabby title=”（之二）”]
在《多少钱退休好？》的专栏文章中，曾谈到退休是按今天的购买力计算应该有100万美元。但我接触到许多客户，到退休时光401K上的钱就可能累积到三、四百万或更多，这笔庞大的资产在死后转给子女时要交高额的所得税，其它动产与不动产也要交高达55%的遗产税。所以累积太多的退休基金未必是件经济上划算的事。那么怎样才能减少所得税与遗产税，把更多的财产专业给子女呢？下面介绍几种简单而常用的办法。
第一，“赠予未成年人财务统一法案”（Uniform Gift to Minors Act）。按照这一法案规定，每个父母每年可以以礼物的形式赠予子女或孙子女10，000美元的财务，包括现金、礼券、人寿保险和年金，有心转移财产给子女的父母应善加利用这一法律。有以下几大好处：一、每个父母每年可以给子女一万美元，两人就是二万美元，10年就是20万，20年就是40万。如果有两个子女，20年下来就是80万，这80万美元以及其用于投资所生的Gain，以后都不算作父母的遗产，父母去世后也就不用交遗产税了；二、赠予的财务用于投资可以减少付税，若投资所得少于1400美元，14岁以下的未成年子女不付税或付较低的税率。投资所得大于1400美元才按其父母的税率付税。
第二，人寿保险。它是转移财产给子女的一种最简单的经济方式。人寿保险从时限上可分为定期和永久两种。从转移财产的目的出发应选用永久性保险。因为定期保都有时间限制，过了5年、10年等时间限制，你还活着，你一分钱也拿不到。为人父母者每人都应有一份属于自己的永久保险，来给家庭一份保障，获得一份平安，另一方面也是给子女留下一笔遗产。人寿保险的死亡理赔不用交所得税。若遗产总额少于65万（2006年以后为100万），也不用交遗产税。若设立一个Trust，超过65万的也可少交或不交遗产税。
另一个办法是给子女作一份永久的人寿保险，每年放进去几百几千块钱。为什么要给子女作人寿保险呢？因为，第一，岁数越小，保费越低；第二，使孩子获得了终生可保性。人寿保险的独特性在于一次体检过关拿到一个好的Rate，只要保险一直有效，这个好Rate管一辈子，以后永远不需要再体检。即使受保人以后身体健康不好，保险公司也无权取消他的保险，无权涨他的保费。
第三，永久寿险。无论是终生险还是投资性的保险，都有现金值，几十年累积下来非常可观。子女成年后可把这笔钱拿出来用，上大学、买房子，等等，同时父母为子女付保费，也就减少了自己的遗产总额，进而减少了以后的遗产税。
赠予位成年人财务统一法案与人寿保险，是转移财产给子女的简单易行的办法。但美国法律也规定，若赠予人在3年内死亡，则赠予子女的财务仍算作父母的遗产，要交遗产税。因此，做父母的若有意将财产转移给子女应尽早做，越早开始，转移的财产也就越多。
(07/02/1999)
[tabbyending]