最近美國經濟不景氣，電腦業裁員多多，工廠業的重鎮之一新澤西州更是倍受打擊。新州幾個大公司，如Lucent、Telecordia和AT&T都紛傳裁員，先讓contractors走人，再讓50歲左右的中年人拿一個package，提早退休，還不夠的話就拿30－40歲的雇員開刀，一時風聲鶴唳，人心惶惶。
一旦被裁員或提早退休，離開原公司，如何處理原有的401K帳戶就成為一個問題。一般來說有四種選擇：a)拿出來，b)留在原公司，c)Rollover到新公司，d)Rollover到外面的一家獨立的財務保險公司。
先說第一種選擇拿出來。如果你的401K帳上的錢少於$5,000，原來的公司就會要求你帶走。如果你不主動Rollover出去，原來的公司就會給你一張支票，但扣下了(withhold)，20%的聯邦稅。你有60天時間把它Rollover到另一家公司。如果你存進自己的銀行帳戶，則報稅時不僅要補足聯邦稅，還要面臨10%的罰款。所以這是最糟糕的作法。
第二種選擇是留在原單位。多數公司會允許你人走了，但401K還可以繼續由原來的投資公司來管理。如果原來的退休計劃供選擇的激進很多，回報率也不錯，留在原單位也不失為一個辦法。旦若原來公司的投資選擇太少，performance也不好，或者是原來的公司有可能破產倒閉，則不宜把401K留在原單位。此外，很多人經常換工作，我有些客戶居然有五、六個退休帳戶，管理起來非常麻煩，若你再搬過一、二次家，則可能連statement都收不到，二、三年後你自己都不知有多少錢，錢到哪兒去了。如果能把它們都Rollover到一家外面的公司去，管理起來也就方便的多。只有一張statement，一目了然。
第三種選擇是Rollover到新公司。如果你有幸很快找到新工作。新公司的退休計劃很好，有很多種funds供選擇，這也是一個辦法。若是新公司funds太少，或者你覺得在新公司不會長久呆下去，則不如轉到外面的一間投資保險公司。
第四種選擇就是Rollover到外面的一家獨立投資保險公司。對經常換工作的人或者已有好幾個退休帳戶的人，Rollover到外面的公司是較理想的作法，其原因一是管理方便，二是外面的公司投資選擇一般會更多。
那麼Rollover到哪家公司去呢？以下是幾項考慮因素：a)該公司的歷史有多久。剛成立沒幾年的公司比較shaky，退休計劃放在這樣的公司讓人擔心。一般人都願找一個有悠久歷史的大公司來作退休計劃。b)該公司是否有不同類型，有足夠多的funds供選擇，funds的performance怎麼樣。c)該公司是否提供個人服務。有些投資公司只是一個1-800電話，接線員只管transaction，對投資理財並無多少知識，對你們家的財務狀況更一無所知。投資理財是門學問也是門藝術，平常大家都很忙，不可能花很多時間來打理退休計劃。如果能找到一個有豐富專業知識和熱情服務的業務代表或是財務顧問，他可以幫助你選擇funds，並在必要時作適當的調整。同時他還定期（至少一年一次）與你見面，review你的財務計劃和退休計劃，這是把401K轉到外面一家保險財務公司的最大好處。
最後談談401K帳戶的收費問題。很多人認為放在401K計劃的錢投資公司不收管理費。這是不對的。投資公司要聘請fund manager，要租辦公室，雇工作人員，要印刷材料，如果不收費，豈不是作賠本生意？投資公司怎麼能維持下去？401K的管理費是按一定的百分比來收的。假設一年的gross return是10%，你拿到手的可能只有8.5%或1%就被投資公司事先扣掉了，你看不出來。
那麼為什麼存在銀行的CD不收費呢？其主要原因是銀行拿你的錢去投資（如發放貸款），所獲的回報一般都會大大超過CD付給你的利息。這中間的差額就是銀行的利潤。而投資公司幫你投資，自然也要收費，他們的作法通常是從gross return裡扣除。要知道天下沒有白吃的午餐。
(7/27/2001)