[tabby title=”对人寿保险的基本认识(1)”]
前几期专栏讲的是可变年金与指数年金的比较，今后几篇文章想讨论人寿保险：其原理、作用、各种人寿保险的比较、保险市场的新趋势等等，供大家参考。近几年来人寿保险市场风起云涌，新产品不断出现，但一般消费者知之甚少，影响了他们在购买时作理智而全面的决定，结果买到的产品或者不合适，或是有上当受骗之嫌。本人在财务保险界从业十几年，又是independent agent,根据我的经验、knowledge 和研究了解，力图给大家一些公正而客观的介绍。当然，谬误或不准确之处也欢迎读者和从业人员批评指正。
人寿保险的原理
天有不测风云，人有旦夕祸福，尽管美国人的平均寿命是76岁，但并不是说每个人都能活到76岁，有人很长寿，活到90岁，95岁，也有人英年早逝，30、40岁，或50、60岁就因为各种原因不幸离世。人寿保险或其它各种保险之所以能存在就是因为有各种人力难以预知和控制的不测，人都是要死的，但什么时候撒手西归却是无法预先知道的。如果人人都知道什么时候会死，保险公司早关门大吉了。人寿保险不是要消除或降低死亡的风险，这不是保险公司的business, 保险公司的工作就是在平时推销保险，收取保费，在不测发生时给保险受益人发放死亡理赔。人死不能复生，但保险公司的理赔支票将给其家人带来财务上的保障，从而减轻精神上的压力，在悲痛之余获得些许的宽慰。
人寿保险的作用人寿保险的首要功能是家庭保障（family protection)。就像蓋房子要打地基一樣，人壽保險是做家庭財務規劃的基礎，不可或缺。房子蓋得越高越大，地基也要挖得越深越厚。所以，如果你有房子或小孩，你一定要有足够的人寿保险。实际上，买房子或生小孩也确实是大多数人购买人寿保险的主要诱因。
有了足夠的人壽保險，一旦不测发生时可以保證配偶和子女的生活不受影響，小孩可以成人成才。你走了也了無牽掛死而瞑目了。第二，人壽保險也是積累資金的一種手段。不論是儲蓄型的保險（whole life），還是投資型的保險（VUL），都有現金值。人出事了，可以拿到死亡理賠；即使不出事，在需要时也可把現金值取出來或借出來，作各种用途，如子女的大学教育基金或是退休收入的一个补充。第三，购买各种终身保险或是返还保费式保险相当于某种强迫储蓄或投资。存钱难，花钱易，每月100或200元，很容易就花出去了。但如果拿来买保险，每月固定从你的银行扣钱，等于强迫你储蓄一样。坚持10年、10几年后可以累积一笔很可观的现金值。我就有不少客户买房子的down-payment,信用卡还债甚至离婚后开户都是从过去买的保险中借现金值来救急。第四，人壽保險有稅務上的好處。各種永久性的人壽保險都有現金值，現金值在滾動過程中不用交稅。日後取出來或借出來在保險有效時也沒有稅的問題。最後人去世了，死亡理賠不用交所得稅。人壽保險若設置成不可撤銷的信託，其死亡理賠也不用交遺産稅。在某些qualified pension计划如defined benefit中，保费还可以抵税。第五，永久性的人壽保險是做小孩教育基金的有效手段，除了前面提到的稅務好處外，人壽保險上的現金值不計入資産，因而不會影響到小孩申請資助。假設兩個家庭，收入差不多，其中一家給小孩準備了15萬大學費用在529和共同基金上，而另一家也準備了15萬，但有12萬現金值在保險上，有3萬在银行账户上。在申請獎助學金时前一个家庭的15万全要算他家的资产，若有15万529账户他几乎不可能拿到任何资助；而后一个家庭12万的保险现金值是不需要申报的，他的资产只有3万。大家知道美国的大学资助是按need-based来计算的，这只有3万资产的家庭无疑有极大的可能拿到资助。第六，人寿保险的現金值和死亡理賠不受債主的追討，也不受官司的追索。收入高、風險也高的行業，如醫生，都願意買很多人壽保險，原因就在於人寿保险是asset protection的有力武器。近幾年不少大陸有錢人到美國來砸大錢去買保險也是看准了人壽保險不受債主追討，不受官司追索的特性。在大陸有些人來錢很容易，但大陸風險也大，一不小心就栽了，不僅要蹲大獄，而且要沒收財産，剝奪政治權利。而美國是法治社會，錢來得不容易，但法律也保障私有財産，人壽保險就是保障個人財産的一種特殊的工具。
10/26/2010
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人寿保险的作用 第七，人寿保险更是作遗产规划必不可少、也是最经济有效的工具。今年过世的人没有遗产税，明年遗产税又卷土重来，免税额是100万。如果国会不修法提高免税额，明年过世的人如果总遗产超过100万，超过的部分就要交多达50%的遗产税。IRS要求人过世后9个月交钱，而且只要现金，不要房地产，没有cash的人只有廉价卖房卖地以求尽快变现一途。如果你有人寿保险，你就有了2周就可拿到的现金，没有所得税，放在不可撤消信托中也没有遗产税，而你所作的任何其它投资都免不了资本增值税和遗产税。所以作遗产规划的人都公认人寿保险是投入最少而产出最大的一种投资。几乎所有的人都会通过买人寿保险来准备现金付身后的遗产税，当然前提是你身体还行，是insurable，保险公司愿意给你保险。如果你身体很糟糕，风险太大，保险公司可能拒绝你的保险申请。
我需要多少保险？这当然是因人而异，保险业有不同的算法，有的按人的价值来算（你一生总共能挣多少钱），有的按家庭需要，有的按收入的倍数等等。一般情况下都是按家庭需要来算。如果你有房贷，要cover mortgage总额；你有未成年小孩，按每个小孩每年1万5的抚养费，一直算到18岁，再加上大学4年的教育经费。如果有不上班的太太，还要给配偶留下若干年的生活费等等。这几项加在一块就是你需要多少保险的总额。一般来说，如果你有一个小孩，还有房贷,你至少需要50万保险；如果你有2个小孩，则应再加至少25万。在作遗产规划时，则算你现在和未来total资产会有多少，去掉免税额，遗产税会有多少，多数情况下你的保险总额要足够付遗产税。我帮客户办过1,000万的人寿保险，就是按照遗产税额来算的。一家保险公司能卖你多少保险也有一定的限制，一般是收入的20倍为上限。作遗产规划的人可能没有多少现金收入，保险公司则要看你的资产额有多大来决定批给你多少保险。
保费是如何决定的？各种保险如汽车、房屋保险都是根据发生意外概率的大小来决定保费的，人寿保险则是根据投保人死亡的概率来评估保险公司会承担多少风险，并依风险的大小来决定是否给你保险，给你什么样的rate. 保险公司评估申请人的死亡概率主要是根据申请人现在和过去的身体健康状况、生活方式如是否从事危险性的活动，是否开车常吃罚单以及家族遗传因素等。基本规律是岁数越大，保费越贵，男人保费比女人贵，吸烟者比不吸烟者贵很多，身体不太健康比身体健康的贵。由此我们也可以得出结论说，买保险第一要趁早，越年轻越便宜；第二，要趁现在身体健康时进去。一旦保险买下来了，以后身体不好了，保险公司也无权涨你的保费，更不能取消你的保险。
保单的基本知识 人寿保险保单(policy)都有被保人（insured)、受益人（beneficiary）和所有人（owner）三项。被保人以自己的生命作保，死后受益人拿到死亡理赔。受益人一般是被保人的配偶、子女或亲属，也可以是某个trust、组织或机构。受益人分为primary 和secondary两类，被保人死后，赔偿先付给primary受益人，只有在primary受益人已经死亡的情况下才付给secondary受益人，又叫contingent受益人。保单所有人一般是被保人，但也可以是不同的人，甚至可以是非自然人。保单所有人拥有该份保险，可以改受益人，可以从保险的现金值中借钱，也有权延续或取消该保险。保人一旦过世，死亡理赔算保单所有人的财产，而非被保人的遗产，这一点在作遗产规划时非常关键。如果你是高资产人士，如果你拥有自己的保险，你百年后这份100万、几百万保险要算作你遗产的一部分，也要交遗产税，通过买保险来交遗产税的目的也就大大地打了折扣。当然你可以把保险的所有人改为你的子女，但未成年人不可以做保险所有人，即使成年子女作保险所有人也有很多的弊病，如果他/她有离婚或官司诉讼，配偶和官司债权人可以从这笔死亡理赔中分一杯羹。所以作遗产规划的人寿保险一般也不会指定子女作保险的所有人，比较好的办法是设立一个不可撤消的信托（irrevocable trust）,由该信托来拥有该份保险.由信托来拥有人寿保险可以达到两个目的，第一，理赔不算被保人的遗产，因而没有遗产税；第二，因为信托是理赔的受益人，子女只是信托的受益人，而非死亡理赔的直接受益人，所以可以避免官司的追讨和离婚配偶的瓜分。
11/3/2010
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个人保险与公司保险
很多比较大的公司都会提供人寿保险给员工，一般是薪水的1-2倍，员工不用付费或付很少的费，如果你要多买，你要自己付费。公司的保险一般来说比较便宜，因为大公司人多，有优惠，但大公司保险有3大特点，第一，这是公司的保险是公司福利的一部分，你不可以带走，一旦你离开公司，不论是被裁员，还是自己辞职，离开了，你的保险也就没有了。目前美国经济依然不景气，失业率还在9.6%左右徘徊，裁员尤其新州的药厂裁员更是一波接一波。所以不要count on公司的人寿保险。第二，公司提供的人寿保险一般都是term(定期保险)，就算你在一个公司呆一辈子，一旦退休，你的保险也就没有了。第三，有些公司提供的保险的保费每年都涨，甚至比外面买的还贵，其原因在于公司提供的团体保险不需要体检，有些人身体很不好，risk很大，你年轻又健康，就要替老而病的员工分担这部分风险。所以，结论是公司的保险要有，但更要有外面买的自己的保险，自己买的保险更可靠。
保险产品种类比较 人寿保险分为定期(term)和永久(permanent)两大类。定期保险只保10年，20年，30年，期限之内人过世了，保险公司赔钱，期限过后保险就没有了。定期保险一般没有现金值，但有一种较新的定期保险称返还保费式保险（Return of Premium Term)有所不同，它规定期限之内人过世了，保险公司赔钱，期限过后，人还活着，保险公司把过去20-30年所有你付的保费还给你。当然这种保险比纯粹的定期保险贵大概50%，但你到时可以把所有的钱拿回来，相当于以利息换一个保险。永久性保险就复杂多了，常见的有Whole Life, Variable Universal Life（VUL）和Index Universal Life。先说Whole Life（WL），WL又称终身保险，是最古老的一种永久保险，它的保费固定，永远不变，只要你按时付保费，保险永远有效。WL一、二年后会有现金值，并可能会有分红（dividend),十几年后现金值可能会和你付进去的保费打平。WL的最大问题有三个，一是在各种永久性保险中，WL的保费最高，二是保费不可以调整，三是保费付多少年并无书面保证，象某家华人比较熟悉的保险公司的产品就叫WL98,就是说理论上保险公司可以要你一直付保费，直到98岁。本文不是说WL不好，而是说WL比较适合工作、收入比较稳定，能够长期坚持，把WL当作一种存钱方式的人。时间越长（15年以上），WL的好处越能显示出来。WL不适合拿来做遗产规划，因为它的保费太高，有太多现金值，多少年付清又没有保证。再说VUL，又称投资型保险，它把投资和保险绑在一块。你每月付的保费扣掉各种费用后，投在共同基金中。股市涨了，你的现金值跟着涨；股市下跌，现金值跟着下跌。现金值跌到一定程度不足付保费和各项费用时，保险公司会要求你多付保费。如果股市一直涨，每年涨10-12%，VUL很不错，因为现金值会涨的很快；但如果股市大跌，现金值也会跌的很快。这10年股市两次大跌，买了VUL的人可能亏了不少钱。VUL的另一个问题是纯粹保费（cost of insurance)会每年上涨，因为它的保费相当于一年、一年的定期保险term,岁数越大，死亡概率越大，收的保费自然也就越多，以cover不断上涨的死亡风险。40-50岁可能还不算什么，但60-70岁以后保费上涨的幅度会大大加快，如果你那时没有累积足够大的现金值，你的保险就岌岌可危。你那时只有2个选择，一是额外追加保费，每年几千至几万，或是干脆放弃保险。但如果股市持续下跌，追加保费有可能变成无底洞。如果放弃保险，也就意味着你多少年付的保费打了水漂，或只能拿回来极少。VUL比较适合对股市极有信心，不怕股市跌，而且越跌越放钱，长期坚守的年轻人。40岁以上的中年人我一般不会推荐VUL，而遗产规划绝对不适合买VUL。Index UL(IUL)是这几年推出来的较新的保险，它与VUL相同的是其现金值都是跟着股市走，不同的是VUL是跟着个别的共同基金走，而IUL是跟着index如S&P500走。S&P涨了，你也涨（有上限），但S&P跌了，保险公司给你最低的1-2%的利息，也就是说你的现金值不会因股市下跌而下跌。如果你怕股市剧烈动荡，现金值大幅下跌，但又不想错过股市上涨时现金值涨的较快的机会,买IUL也许是个不错的选择。
11/8/2010
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保险产品种类比较
上期文章说过，WL和VUL最大的弊病是你永远不知道保费要付多少年，15年、20年还是一辈子？你不知道，保险公司也不知道。而近几年来推出的Guaranteed UL（GUL）就没有这种模糊不定。不同于以往的WL或VUL，GUL允许你自己选择保费付多少年（3年、5年、10年、15年等）、保险报到多少岁，保险公司书面保证你付了若干年的保费后，保险一定不会断掉（lapse),一定会保到100岁、110岁甚至125岁,而且每年的保费还比WL低20%-30%.其原因就在于这种保险没有太多的现金值，后来甚至没有现金值，但你的保险保证一直有效。如果你想以最少的钱买一个有保证的永不失效的保险，GUL无疑是最好的选择。如果你想死后给子女留下一笔钱，买这种GUL也是最合算的deal.最后介绍一种保险叫Guaranteed Survivorship UL(GSUL)，这是专门给做遗产规划的人准备的，又叫second-to-die保险，第一个被保人过世不赔钱，第二个人过世了才赔钱。与GUL一样，你也可以选择付保费的年限、保险保到多少岁。GSUL比GUL还便宜，因为第二个人过世了才赔钱。
死亡理赔没有所得税，放在信托中也没有遗产税，是作遗产规划最经济有效的一种工具。
人寿保险的新趋势 近几年来这个行业变化很大，其中一个很突出的特点是人寿保险开始兼有长期护理保险和重大疾病保险的功效。有些保险产品规定你若患了慢性病、重大疾病或致命疾病，你生前可以先把死亡理赔的一部分或大部分拿出来。用来治病或办其它的事情，这就突破了传统的人寿保险只有人死了才能拿到钱的窠臼。针对退休人越来越多，长期护理保险日益重要的趋势，有些人寿保险兼有长期护理保险的功能。你放一笔钱进去，根据你的年龄算出一定的人寿保险额和长期护理保险benefits.以60岁的某女士为例，她一次放进去5万，保险公司给她9万6千人寿保险，总计28.9万的长期护理理赔。任何时候她都可以取消保单，保险公司无条件退还她已付的5万保费。如果你年近退休或已经退休，在考虑买长期护理保险，我会强烈推荐你买这种结合人寿、长期护理和返还保费的三合一保险。一般的长期护理保险每隔若干年就会涨价，而且如果你没用上，你所付的所有保费就打了水漂。而这种三合一保险，你过世了受益人可以拿到死亡理赔，你生活不能自理了，保险公司每月要给你报销长期护理费用。某天你改变主意了，你可以取消保险，把放进去的钱全部要回来。
人寿保险的Underwriting:填了人寿保险申请表后，过几天保险公司指定的体检公司会派人来给你体检，主要是抽血、验尿、量身高体重，问一些简单的问题，有些可能还会作一个简单的心电图。同时保险公司还会去调阅你的病历，看看你有没有什么值得关注的病史。如果你的病历很简单，保险公司就会根据体检结果和病历给你一个offer,给不给你保，给你什么rate。这个比较平顺的underwriting过程也就3-4个星期。如果你的病历发现你动过手术，看过专科医生，他们就会再从专科医生那调你的病历，直到所有的information都有了，保险公司才会给最后的offer.这个过程可能拖很长，几个月、半年都可能。这所有体检和调阅病历，你都不要付钱，由保险公司买单。如果你需要，你可以通过你的agent向保险公司索要一份体检报告，这也是免费的。
保险死亡理赔 人过世了，家人在处理后事的同时，也要尽快联络保险公司，当然最好是通过你的agent去办理死亡理赔。一般是要你添一个表，提供死亡证明，如果没有什么可疑的情况，多数情况下保险公司会在1-2周内发放死亡理赔。保险公司会给你一个支票本，你可以开支票拿钱，或把钱存到你自己的银行。
2年不可以自杀 美国所有的人寿保险都有2年不可以自杀的条款。从保险日期（policy date)算起，头2年内自杀保险公司不会赔钱，但会把你这2年付的保费还给你的家人，也算是一种人道。过了2年，自杀也要赔钱。所以买保险的人如果头2年过世，保险公司如果觉得可疑，就会进行调查以了解死亡的真正原因。2年之后过世了，你提供了可信的死亡证明，保险公司一般不会再纠结死亡原因而是马上赔钱。2年之后死亡，保险公司如果拒赔，家人可以打官司。事情一旦闹大，就会路人皆知，影响到保险公司的声誉。所以，如果不是有非常充足的理由，保险公司不会拒赔。
（11/18/2010)
(全文完）
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