[tabby title=””财政悬崖”法案及其分析(1)”]
经过激烈的两党斗争，无数的辩论、妥协、讨价还价，美国国会终于在大限到来之前的那一刻（1月2日）达成协议，并经奥巴马签字成为法律，全名为American Taxpayer Relief Act 2012, 从而使美国悬崖勒马，避免了坠崖的危险。法案主要内容包括：年收入大于40万美元的个人，或夫妻联合收入大于45万美元的家庭，其税率由35%提高到39.6%；其资本增值和红利税也由15%提高到20%；薪资税提高2%，由4.2%调回6.2%；遗产税免税额个人为500万，夫妻为1000万，超过免税额的遗产税由35%上调为40%；长期失业人的失业救济再延长一年；永久确立替代性最低税负（AMT）等等。下面就简单介绍财政悬崖的来龙去脉，分析法案对纳税人的影响，以及作财务规划时的应对之道。
“财政悬崖”的由来：“财政悬崖”追本溯元应归咎于小布什当政时通过的减税法案。克林顿当总统8年留下大笔盈余，而布什则敞开口子花钱，一是减税，二是战争。减税包括把最高税率从39.6%降为35%，降低资本利得税，提高遗产免税额等等。但布什减税法案为期10年，到2010年12月31日截止，2011年起起要恢复到克林顿时期的税率，即俗称的“日落条款”。除了嘉惠富人外，布什本意是想借减税来提振经济，延续克林顿时期的繁荣，但没想到布什当政8年经济不断走下坡，又发动2场战争，08年更发生了大萧条以来最严重的金融海啸和二战后最长的经济衰退，克林顿留下来的盈余被消耗殆尽，美国国债不断攀升，布什的减税已没有办法再延续下去。(所以说减税并不一定是刺激经济的灵丹妙药，是否管用还看天时地利人和。里根总统当政时减税就有效，而小布什减税就没用，而且推升了美国的国债) 2010年共和、民主两党斗争的结果是把布什减税法案的主要内容暂时延长2年，到2012年12月31日截止。按照当时达成的协议，如果2年到期时国会不通过新的法案，在2013年一年美国要自动消减5000亿美元的预算赤字。在美国经济依然欲振乏力，失业率居高不下的时候紧缩5000亿开支无异于釜底抽薪，很有可能把美国经济重新推入衰退，并使失业率上冲到9%。所以民间、官方都一再警告两党一定要及时达成协议，以免掉下深渊。联储会主伯南克则强调解决“财政悬崖”是白宫和国会的事，联储会没有责任也没有能力来应对坠崖的后果。
民主与共和两党的争议 一般来说，民主党代表穷人的利益，希望多收点税，给穷人和低收入者多一点的福利，而共和党则是富人的代言人，喜欢减税，政府少发福利。在这次关于“财政悬崖”的辩论中，奥巴马以公平正义为口号，宣称每个人都因有“fair shot”。中产阶级不会加税，只有2%的美国人，即年家庭年收入25万，或个人收入20万以上的富人才需要多交税。而共和党则反对加税，希望把布什的减税永久化，理由也冠冕堂皇，“不要扼杀small business”。由于奥巴马竞选连任获胜，而且是以较大的优势击败罗姆尼，民气很旺，共和党难以正面对抗。当此国家经济困难时期，富人多交一点税既合情合理，也是民心所向。横向与欧美、加拿大其它发达国家比较，美国的富人交的税率即使不是最低的，也在最低之列。法国新总统上台后曾提出法案，要富人交75%的所得税。就是自己纵向比较，美国现在的税率也是很低的，就在1960-1980年代美国的联邦所得税率曾经高达70%。 共和党尽管不想富人加税，但毕竟抗不过汹涌的民意，而且因达不成协议而坠崖的后果实在太过可怕，总统和共和党都担不起这个责任，所以最后关头由副总统拜登和参议院共和党领袖康纳利达成相互妥协的deal，经两院表决，奥巴马签字成为法律，从而避免了坠崖。
两党还有的斗：财政悬崖是暂时避开了，但很多问题都没有解决，而只是推迟了。在2-3个月内至少还有3大问题民主党和共和党还有的吵。第一是支出消减。2011年国会曾经通过一个法案，要求砍掉550亿的国内开支和550亿的军费，这必须在3月1号以前完成。第二是2013年的预算，美国政府现在是靠着应急措施来维持运转，可以撑到3月27号，如果到时通不过年度预算，美国政府就得关门打烊。第三是国债上限，这一上限预计今年上半年就会达到，国会也必须在此之前通过提高债限的法案。这三大问题的争斗无疑会影响美国的经济，尤其是美国的股市。（下期专栏将讨论对纳税人的影响）
1/9/2013
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上期专栏介绍了“财政悬崖”法案的来龙去脉，今天就谈谈这一法案的主要内容以以及我们作财务规划时应有的考量。
先说所得税：新法规定个人收入大于40万、家庭收入大约45万者，个人所得税由35%提高到39.6%，这对绝大多数纳税人没有什么影响，全美只有大约0.6%的个人和家庭要交这最高的税率. 根据美国人口统计局的数据，2011年美国家庭的中位数收入只有$50,054, 要进入Top 10% 行列至少要$13万7，收入18万以上则进入Top 5, 25万以上属于Top 2, 如果家庭收入在38万以上则进入金字塔顶尖的1%， 全美大约有0.6%的个人收入达到40万，家庭收入达到45万。奥巴马本来是想年所得大于25万的家庭都提高税率，但遭到共和党的激烈反对，妥协的结果就是现在的40万（个人）和45万（家庭）。资本利得税由15%提高到20% 也只适用于这金字塔顶尖的0.6%, 一般的投资人资本利得税依然是过去的15%。 据我作财务规划十几年的接触和了解，新州的华人家庭绝大部分年收入都远远超过5万，夫妻俩都工作的家庭收入大部分都在10万到20万之间，能达到45万的属于凤毛麟角。家庭收入能达到45万的华人基本有两类，一是成功的生意人，自己有公司有企业；二是很资深的专业人士，如医生、律师、华尔街精英或是顶尖的财务规划师。尽管绝大多数人的所得税不会调涨，但我们还是要充分利用各种能省税的工具，如果你是雇员，拿W-2表，省税的渠道很少，能做的就是401K多放钱，最好能放到上限，2013年是$17,000, 年满50岁可以放到$22,000. 如果你有公司，或是拿1099表，则应考虑各种退休计划， 如SEP、Solo 401K或是Defined Benefit plan, 都可以帮你降低应税收入。
个人豁免和扣减的phase out 如果说所得税提高只影响0.6%的极少数人， 那么personal exemption 和deductions 的门槛就更低，年收入25万以上的个人和30万以上的家庭都会波及，大概占美国家庭总数的1.5%。
替代最低税（AMT）许多高收入人士利用各种各样的扣减 (deductibles) 来拉低税率，为防止富人滥用扣减，于是就有了AMT：你收入达到一定程度，你的扣减就相应减少，你必须付一个最少的税率。 只不过AMT过去一直没有调整，现在则规定要跟着通胀率作相应的调整。这一规定对一般的中产阶级没有什么影响，中产阶级不会因此多交税。
薪资税恢复到6.2% 对几乎所有人产生立杆见影影响的是薪资税（payroll tax) 上调2个百分点，由4.2%回到6.2%。2011年为刺激经济，国会通过法律暂时把社保中的payroll tax从6.2%降到4.2%， 国库每年减收大概1200亿，这次法案让它回到6.2%。对一般人来说立刻发现拿到手的支票缩水。如果你年收入3万，那么每个月实际收入将减少50元，如果年收入$113,700，则每月收入少 $189.5.
遗产税 这次悬崖法案关于遗产税的调整对富人来说可能是最大的福音。按照布什的减税法案以及后来通过的临时法案，遗产免税额2011为500万，2012年为512万， 2013年回到克林顿时代的100万。去年下半年很多律师大打广告，要富人赶最后一班车作遗产规划，就是利用富人怕2013年以后遗产免税额会降到100万的心理。这次悬崖法案的通过消除了很多高资产人士的疑虑和恐惧，因为新法律规定资产超过500万的个人或是1000万的夫妇才需要交遗产税，税率为40%。对于那些留学过来的40-50岁的中年人，如果你一直在公司上班拿薪水过日子，要想累积到1000万资产确实不容易，但如果你作生意当老板，或是自己开业的专业人士如医生、律师，几十年下来累积到500万或1000万身家是完全有可能的。而且需要明白的是遗产是你过世时所有的财产，包括房地产、退休计划、business、投资、银行账户、金银珠宝以及不是由trust拥有的人寿保险等等。而且500万的免税额是指美国公民而言，如果你不是公民也没有绿卡，在美国的财产只有6万是免遗产税的。那些因投资移民而拿到绿卡的更需要注意的是，你的全球资产都要纳税，生前要交所得税，死后要交遗产税。
1/15/2013
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