這幾年房市熱絡，很多華人購屋置產，一圓美國夢。但我也碰到一些人需要買房子，也有財力買房子，卻總是猶豫不決，徘徊不前。三，四年前就開始看房子了，前後看了100多幢房子，Realtor換了七，八個，到現在也未買成，祖孫三代，一家四、五口還住在租來的公寓裡。房價卻從當初的30萬飆升到了45萬、50萬。他們猶豫觀望的主要原因是抱怨“房價太高”，就跟搶錢似的。每次見面或通電話都要問我，房價會不會跌下來，房市的“泡沫”什麼時候會破。
對於房市是否是泡沫，房價是否會下跌的問題，我不是專家，不敢回答(即使是專家，誰又敢鐵口直斷呢?)鑒於本人多年作財務計劃的經驗，以及觀察交流的心得，現將本人的看法寫出來與大家分享，有不當之處，還請行家批評指正。
首先，美國實行市場經濟，一切商品的定價都由供求(Supply and demand)決定。買的人多了，價格自然會上去﹔產品多了，買主少了，價格也會隨之跌下來。我有個客戶在休斯頓，20萬的房子，廣達4000呎，還帶游泳池；另外一個醫生客戶遷居Oregon州，45萬的房子，依山傍海，遠眺太平洋，居然還帶有5畝地大的牧場，再看看新澤西中部和北部，隨便一幢2000多呎的Single House ，只要學區還不錯，沒有40萬你想都別想。這就是市場機制在起作用。新澤西工作機會多，有數不清的藥廠，又靠近紐約，很多在NYC上班的人都把家安在NJ。新澤西中部、北部的房子很大一部分是紐約客炒起來的。Edison市往南行30─40 Miles，房價就低很多，但你在紐約上班，你就無法在南邊置產。買的人少，房價自然就上不去。美國中西部各州地廣人稀，隨便一幢房子按這裡的標準看可能都是巨宅，但你會因為密西西比州房子便宜搬到那裡去嗎﹖
第二，房價即使會跌，跌的首先是那些50萬以上的豪宅。60萬，70萬的豪宅若沒有20萬以上的穩定收入是很難負擔得起的，而30萬─40萬的房子，一個人工作，有Decent的收入(8萬─10萬)也供得起。即使家裡有一個人失業，也沒有太大的壓力，若學區又好，這樣的房子只會增值，不會跌價。
第三，一般人買房子都至少會住個七，八年，所以即使你很不幸45萬買的房子，買後就跌成40萬，但只要你不賣，你並沒有Loss，而且Market Value下降了，你的Property Tax 負擔也隨之減輕了，長遠來講，房子一般都會保值和升值的。
第四，目前房屋貸款利率降到幾十年的最低點，超低的利率是購房的又一好時機，目前的30年Fixed Rate 只有大約5.375%，35萬貸款一個月的Payment大約只要$1959。若利率升到6.5%(前幾年曾經達7%，甚至8%)，一筆31萬的貸款，月Payment就要$1959，也就是說，你今天35萬買的房子，幾年後若跌到31萬，但那時的利率若升到6.5%，他買的$31萬的房子付的Payment和你一樣多，你並沒有虧什麼。
第五，要當機立斷。買房子是件大事，要考慮許多因素，當然不能草率行事，但有些人卻走向極端，過於謹慎猶豫，處處追求完美。學區要好，交通要方便，房子要新，院子要大，房子的外觀與內部結構都要滿意，但又不願多花錢。而且喜歡把房子比來比去，挑花了眼，到頭來沒有一幢房子看得上眼，房價也就在這猶豫徬惶中節節攀升，一年漲三，四萬，三年漲了十幾萬，自己還是無殼蝸牛。回首往事又懊惱，後悔不已。真應了古語說的﹕“當斷不斷，必受其亂﹗”
買房子是這樣，作其他財務計劃也是如此。有計劃比沒有計劃好，早開始比晚開始好。拖延等待，猶豫觀望的結果會使你付出更大的代價。
(7/25/2003)